东汉未年，曹操率领大军南下，想夺取江南东吴的地方。
曹操的兵士都是东方人，做不贯船，他等士兵练好在水上打仗的本领后就下令渡江。
周瑜叫来黄盖和他一起商量对付曹军的办法。周瑜想到火攻是一个好办法，黄盖又想出一个怎样的打仗的好办法，对周瑜说子一篇，周瑜非常满意于是黄盖写子封“投降”信给曹操。曹操看了这封信很高兴。
这天，曹操在船头看到黄盖来投降了（周瑜带着兵船跟在后面），便笑了。他高兴还来不及，不可能想到防备。
黄盖的船开到离曹操的船队不远处，叫人把船里的芦苇一起点着，大家上了小船，解了缆绳，让火船趁着东南风冲进曹操的船队。曹操的战船被铁锁迁着，无法散开一下子着火了。
不久，曹操的人马烧死的、绳死的不计其数。曹操坐小船逃上江岸。背后，周瑜的兵追来了。曹操见手下的兵无心，应战值得带他们逃跑。