刘备说明来意，畅谈了自己的宏图大志，诸葛亮推心置腹，提出了夺取荆州、益州，与西南少数民族和好，东联孙权，北伐曹操的战略方针，预言天下今后必将成为蜀、魏、吴三足鼎立的局面。刘备听后大喜，于是拜孔明为军师。孔明竭力地辅佐刘备，而刘备对孔明的信任和重用，却引起了关羽、张飞等将领的不悦。他们不时在刘备面前，表现出不满的神色，秉性耿直的张飞，更是满腹牢骚。
刘备耐心地作了解释，他形象地把自己比做鱼，把孔明比做水，反复说明，孔明的才识与胆略，对自己完成夺取天下大业之重要。他说：“我刘备有了孔明，就好像鱼儿得到了水一样，希望大家不要再多说了。”